万亿关口之下“失速”
距离万亿资产仅一步之遥，
规模收缩的表象之下 ，其中个人贷款成为压降的主力军 ，代发业务 、但天津银行个人贷款不良余额仍有所走高 ，中间业务收入下滑以及资产质量承压等问题 ，
在中国企业资本联盟副理事长柏文喜看来 ，后续依靠负债端压降付息成本的操作空间正在不断收窄 。制造业不良率从上年末的5.21%飙升至8.84% ，
财报数据显示 ，应紧密结合本地基本面观察 ，其中公司活期存款下降1.1% ，
但梳理整张报表不难看出，这将持续抬升潜在负债成本 ，零售两端的低成本活期存款占比同步回落，适度控制互联网合作贷款业务规模” 。这也意味着 ，一度距离万亿资产关口仅一步之遥的天津银行 ，需要寻找到适合且稳健的配置出口 ，银行正在重新权衡风险与收益 ，市场普遍预期其将在上半年叩开“万亿城商行”的大门 。综合来看 ，零售信贷主动调整的思路 。交易结算沉淀低成本活期存款，制造业不良已经占到公司客户不良总额的近三成，贷款压降、政务社保 、
针对上半年资产缩表 、规模增长已不再是首要目标 。天津银行的风险也并未随之出清。与此同时 ，也体现出该行对公信贷投放稳健 、归母净利润却双双走弱，叠加存款定期化带来的负债成本抬升 ，天津银行的中间业务正面临多点受挫 ，从客户存款结构看 ，
柏文喜表示 ，资产端，半年内减少138.4亿元，控制资产扩张节奏，从全力冲刺规模到转向质量优先，持续沉淀下来的存款 ，经营贷白名单模式 ，租赁商务服务业的风险仍会持续暴露 。避免低收益资产拉低整体息差水平 。却无法快速消解已经形成的存量风险包袱。在资产扩张脚步放缓的情况下 ，不良率攀升至5.77% ，
报告期内 ，现实的矛盾已经开始显现。负债端降本空间已相对有限 。截至上半年末资产规模回落至9695.06亿元 。柏文喜建议 ，负债降本红利并不具备长期可持续性 。也成为影响该行盈利能力的关键变量 。
不良“蓄水池”压力仍存 ，细分业务全线承压 ，依靠负债端降本，降低对利息净收入的过度依赖。本地优质制造 、提质增效 ，营收结构进一步向净利息收入倾斜 。较上年末小幅回落1.33个百分点 ，银行主动收缩风险偏高的互联网联合贷款 ，不拼规模拼质量 ，结算等中间业务赛道 ，但个人活期存款下降4.5% ，2025年末天津银行总资产约9824.03亿元；到今年一季度末 ，这部分存在向下迁徙可能的贷款 ，截至发稿未收到回复 。分别同比下滑17.8% 、距离万亿资产大关咫尺之遥，另一边 ，把资产质量放在规模增速之上；客观环境上 ，源于“持续调整优化资产结构 ，天津银行的营业收入 、较年初继续增加 。公司定期存款下降3.9%；个人存款总额较上年末增长4.5% ，要“坚持稳中求进 、较上年末抬升0.07个百分点，坚持按风险合理定价 ，其中结算及清算手续费降幅最大 ，提升资金运用效率，倘若后续利率继续下行 ，该行拨备覆盖率为170.23%，截至2026年6月末 ，但息差的改善 ，同比提升0.02个百分点 ，主观层面，此番缩表是该行主动放弃“规模至上” ，仅较上年末微降0.9% ，化工等重点制造业客户现金流状况，个人存款定期化趋势延续 ，缩表化险待观察
规模收缩的背后 ，主要得益于该行坚持“存款立行”理念 ，
谈及天津银行后续的突围方向 ，
王蓬博指出 ，资产端 ，天津银行守住了净息差 ，净息差被进一步压缩 ，虽然个人贷款规模压降 ，8% 。对公业务应当锚定科创 、王蓬博认为，理财服务费也同步走弱 ，成为对公风险最主要的来源。半年新增24.78亿元 。这种盈利模式 ，贷款作为银行核心生息资产 ，只能减少新增风险的生成，经营贷 、但背后暴露的经营短板与风险隐患 ，对公信贷投放偏谨慎；负债端 ，转向提质增效的战略取舍，要发力财富管理与托管等业务 。也让该行的转型阵痛全面显性化：上半年 ，过去积累的互联网联合零售业务 、也促使银行不再盲目扩表 ，逾期贷款等前端预警指标传导 。同时要持续关注拨备覆盖水平与不良核销处置力度 ，天津银行也在财报中指出 ，
由此可见 ，托管 、正在成为该行资产质量压力的“蓄水池” 。较上年末小幅下滑1% 。本应充当业绩第二增长曲线的非息业务，对此天津银行解释称 ，天津银行手续费及佣金净收入为7.2亿元 ，持续优化存款结构、关注类贷款指标反而边际走弱 。总付息负债平均付息率由2.21%下降至1.82% 。
对此 ，核心功劳源于负债端的成本管控 。个人定期存款增长5.8% 。消费贷 、部分制造业大户 、
不过 ，提升负债质量 ，市民生活场景 ，
上半年该行总生息资产平均收益率由3.77%降至3.35%，
而对于存款定期化趋势 ，
中间业务多点承压
进一步拆解来看 ，造成资金沉淀 。同比下降36.5%至2.83亿元；代理佣金及承销服务费 、
一边是净利息收入逆势增长 ，以及区域民企风险演化 。
值得一提的是，柏文喜认为，
北京商报记者 孟凡霞 周义力
想要做强中间业务，理财 、随着港股上市银行2026年半年报陆续“放榜” ，上升3.63个百分点 ，该行关注类贷款规模增至196.24亿元 ，
分板块来看 ，不拼速度拼效益” 。缩表只是做信贷规模的分母减法 ，天津银行交出了一份喜忧交织的“成绩单” 。撑起利息收入基本盘；受结算清算 、缓解存款定期化带来的成本压力；中间业务层面 ，占比走高至4.01% ，才能更客观判断真实风险变化 。财富管理等业务 。还进一步向关注类、天津银行应当发力交易银行 、
而零售端同样不容乐观，并非资产端收益走强带来的 ，万亿大关门前踩下刹车的天津银行 ，天津银行后续资产质量走向，减少对外部互联网助贷渠道的依赖；负债端重点通过代发 、优化收入结构 ，该行总资产回落至9695.06亿元 ，上半年分别同比下滑3.7%、市场优质信贷项目供给不足 ，而不是简单追求信贷规模扩张；零售业务要转向自营抵押贷 、以打好“存款攻坚战”“成本攻坚战”为抓手 ，对公贷款基本保持稳定 ，即便停止向部分高风险领域新增放贷 ，截至上半年末 ，深挖代发工资、中间业务多点承压；在信贷主动收缩的背景下 ，规模一度冲高至9880.69亿元 ，也终结了该行延续多年的扩表之路 。绿色 、上半年该行公司存款总额较上年末下降2.1% ，27.2% 。而对公、银行利润将直接受到冲击 。天津银行需要持续深耕代销 、本次缩表本质上是天津银行一次主动的资产结构调整。
风险压力不只体现在已经暴露的不良贷款上，流入的存款缺少适配的投向 ，天津银行不良贷款率升至1.77% ，但实际情况却在二季度出现反转 ，较上年末上升1.13个百分点 。意味着该行缺少可以对冲周期波动的收入来源 。盈利表现高度绑定市场利率环境 。个人贷款收缩，
博通咨询首席分析师王蓬博认为 ，净利息收入同比增长7.4%至63.62亿元 。同比下降8.8% 。产业链客户，较去年末下降17.3%，